Bài giảng Thống kê đầu tư và xây dựng - Chương 4: Thống kê hiệu quả của đầu tư

NỘI DUNG CHÍNH CỦA THỐNG KÊ ĐẦU TƯ
1. Thống kê hoạt động đầu tư
2. Thống kê kết quả đầu tư
3. Thống kê hiệu quả đầu tư
Hệ thống chỉ tiêu thống kê HQĐT
Khái niệm về HQĐT
NỘI DUNG CHÍNH
Phương pháp đánh giá HQĐT
1. Khái niệm về hiệu quả đầu tư
Hiệu quả đầu tư là phạm trù kinh tế biểu hiện quan hệ so 
sánh giữa kết quả kinh tế, xã hội đạt được với chi phí đầu tư
đã bỏ ra để đạt được kết quả đó trong một thời kỳ nhất
định.
Phạm vi tính: Tính cho từng công trình, từng ngành, từng
địa phương và toàn bộ nền kinh tế
Một số nguyên tắc
Phải xuất phát từ
Cần chú ý đến độ
trễ thời gian
trong đầu tư để
có sự đánh giá
Phải xác định
tiêu chuẩn hiệu
mục tiêu của hoạt
động đầu tư.
chính xácquả để đánh giá,
đây là thước đo
các mục tiêu của
hoạt động đầu tư
Phân loại hiệu quả đầu tư
Theo bản chất
Theo phạm vi phát huy tác dụng
Theo mức độ tác động
Theo phương pháp tính toán
Phân loại hiệu quả đầu tư
• Theo phạm vi: Từng dự án, doanh nghiệp, ngành, địa phương,
toàn bộ nền kinh tế;
• Theo bản chất: Hiệu quả tài chính, hiệu quả kinh tế, hiệu quả
xã hội;
• Theo mức độ tác động: Hiệu quả trực tiếp, hiệu quả gián tiếp;
• Theo phương pháp tính toán: Hiệu quả tuyệt đối, hiệu quả
tương đối.
2.1. HTCT phản ánh hiệu quả tài chính
2. Hệ thống
chỉ tiêu thống
kê hiệu quả 2.2. HTCT phản ánh hiệu quả KTXH
2.3. HTCT các công cuộc đầu tư phúc lợi
công cộng
đầu tư
2.1. HTCT phản ánh hiệu quả tài chính
2 góc độ
Đối với từng 
doanh nghiệp
Đối với từng dự 
án
2.1. HTCT phản ánh hiệu quả tài chính
Đối với từng dự án
• Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư (RR)
• Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn tự có (Ei)
• Chỉ tiêu số lần quay vòng của vốn lưu động
• Chỉ tiêu thời hạn thu hồi vốn đầu tư
• Chỉ tiêu mức chi phí thấp nhất trong các trường hợp các điều
kiện khác như nhau;
• Chỉ tiêu hệ số hoàn vốn nội bộ (IRR)
• Chỉ tiêu điểm hòa vốn
2.1. HTCT phản ánh hiệu quả tài chính
Đối với từng doanh nghiệp
• Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời (lợi nhuận thuần) của vốn đầu tư bình
quân năm;
• Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tăng thêm của vốn tự có của doanh
nghiệp;
• Chỉ tiêu số lần quay vòng tăng thêm của vốn lưu động của
doanh nghiệp;
• Chỉ tiêu mức hoạt động hòa vốn giảm
• Mức tăng năng suất lao động của doanh nghiệp
• Đánh giá tổng hợp hiệu quả của hoạt động đầu tư trong doanh
nghiệp.
2.2. HTCT phản ánh hiệu quả kinh tế xã hội
2 góc độ
Vĩ mô (cấp nhà 
nước, địa 
phương, ngành)
Vi mô (từng 
doanh nghiệp)
2.2. HTCT phản ánh hiệu quả kinh tế xã hội
Đối với từng doanh nghiệp
• Mức đóng góp cho ngân sách
• Số việc làm tăng thêm
• Số ngoại tệ thực thu từ hoạt động đầu tư
• Tổng chi tiền nội tệ tính trên một đơn vị ngoại tệ thực thu
• Mức tăng năng suât lao động sau khi đầu tư
• Mức nâng cao trình độ nghề nghiệp của người lao động
• Tạo thị trường mới và mức độ chiếm lĩnh thị trường do tiến
hành đầu tư
• Nâng cao trình độ kỹ thuật của sản xuất
• Nâng cao trình độ quản lý
• Tác động đến môi trường
• Đáp ứng mục tiêu trong chiến lược phát triển
2.2. HTCT phản ánh hiệu quả kinh tế xã hội
Đối với cấp quản lý vĩ mô
• Chỉ tiêu NVA
• Chỉ tiêu số lao động có việc làm do thực hiện dự án và số lao
động có việc làm tính trên một đơn vị giá trị vốn đầu tư
• Chỉ tiêu mức giá trị gia tăng của mỗi nhóm dân cư hoặc vùng
lãnh thổ
• Chỉ tiêu ngoại hối ròng
• Các chỉ tiêu khả năng cạnh tranh quốc tế
• Những tác động khác của dự án
2.3. HTCT phản ánh hiệu quả các công cuộc đầu tư 
phúc lợi công cộng
• Suất đầu tư tính cho 1 đơn vị năng lực phục vụ mới hoặc năng
lực phục vụ tăng thêm
• Hệ số huy động các kết quả đầu tư so với vốn đầu tư thực hiện
trong kỳ
• Hệ số huy động các kết quả của đầu tư trong kỳ so với toàn bộ
vốn đầu tư thực hiện các kỳ trước chưa được huy động và vốn
đầu tư thực hiện kỳ nghiên cứu
• Tốc độ thực hiện đầu tư
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 1: Phương pháp cho điểm
• Bước 1: Liệt kê hoặc đưa ra các chỉ tiêu để xem xét đánh giá
và xác định chiều hướng đánh giá:

 Chỉ tiêu nào càng lớn càng tốt đánh dấu (+)

 Chỉ tiêu nào càng nhỏ càng tốt dánh dấu (-)
• Bước 2: Cho điểm theo mức độ lớn của của từng chỉ tiêu
• Bước 3: Sau khi cho điểm, tổng hợp số điểm của các dự án,
các phương án
Lưu ý: Chỉ sử dụng trên cùng một mặt bằng so sánh
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 2: Phương pháp tính chỉ tiêu hiệu quả tổng hợp
(tính số bình quân nhiều chiều)
• Bước 1: Bảng số liệu
Y1 Y2  Yi  Yn
1 Y11 Y12 Y1i Y1n
2 Y21 Y22 Y2i Y2n
j Yj1 Yj2 Yji Yjn
m Ym1 Ym2 Ymi Ymn
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 2
• Bước 2: Tính tổng số từng chỉ tiêu của các đơn vị và bình quân
từng chỉ tiêu
∑
=
=
m
j
jii yY
1
• Tính bình quân:
m
y
m
YY
m
j
ji
i
i
∑
=
==
1
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 2
• Bước 3: Tính chỉ tiêu phản ánh tương quan giữa trị số từng chỉ
tiêu của mỗi đơn vị và số bình quân của chỉ tiêu đó
jiy
x =
i
ji Y
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 2
• Kết quả là một bảng số liệu mới
Y1 Y2  Yi  Yn
1 x11 x12 x1i x1n
2 x21 x22 x2i x2n
j xj1 xj2 xji xjn
m xm1 xm2 xmi xmn
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 2
• Bước 4: Tính hiệu quả tổng hợp theo công thức
∑
=
=
n
i
ijij axE
1
.
n
ax
E
n
i
iji
j
∑
=
=
1
.
• Trong đó: a(i) là trong số (đo lường tầm quan trọng của từng
chỉ tiêu) được xác định theo phương pháp chuyên gia hoặc
phương pháp hồi quy tương quan.
Lưu ý:

 Chọn dự án có hiệu quả tổng hợp lớn nhất

 Phương pháp này phụ thuộc vào trọng số
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 3: Phương pháp tính chỉ tiêu hiệu quả tổng hợp
(dựa trên mục tiêu và nguồn lực)
• n: Số dự án đầu tư đem ra xem xét
• m: số mục tiêu cần đạt được
• P: Số nguồn lực sử dụng cho đầu tư
• : Mức độ đáp ứng tuyệt đối các mục tiêu i của dự án ki
kU
• : Mức độ đáp ứng tương đối các mục tiêu i của dự án k
• : Mức độ đáp ứng tuyệt đối cao nhất mục tiêu i của tất cả
dự án
i
ku
iU
i
i
ki
k U
U
u =
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 3
• Lợi ích tương đối của dự án k xét trên toàn bộ các mục tiêu là:
• Trong đó: a là tầm quan trọng tương đối của mục tiêu theo
∑
=
=
m
i
i
k
i
k uau
1
quan điểm của người đánh giá dự án
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 3: Phương pháp tính chỉ tiêu hiệu quả tổng hợp
(dựa trên mục tiêu và nguồn lực)
• : Mức độ sử dụng tuyệt đối các nguồn lực jcủa dự án k
• : Mức độ sử dụng tương đối các nguồn lực j của dự án k
j
kR
j
kr
• : Mức độ sử dụng tối đa nguồn lực j của tất cả các dự ánjR
j
j
kj
k R
R
r =
3. Phương pháp đánh giá HQĐT
Phương pháp 3
• Mức độ sử dụng tương đối tất cả nguồn lực của dự án k:
• Trong đó: b phản ánh mức độ khan hiếm nguồn lực j
∑
=
=
p
j
j
k
j
k rbr
1
• Tính hiệu quả tổng hợp
k
k
k
r
uE =