Bài giảng Tài chính doanh nghiệp - Chương 3: Định giá máy móc thiết bị

Chương 3: Định giá máy móc thiết bị 
3.1. Khái niệm, đặc điểm, phân loại máy móc thiết bị 
theo tiêu chuẩn định giá
3.2. Mục đích và cơ sở giá trị của định giá máy móc 
thiết bị
3.3. Các phương pháp định giá máy móc thiết bị
3.4. Quy trình định giá máy móc thiết bị
DHTM_TMU
3.1. Khái niệm, đặc điểm, phân 
loại MMTB
1. Khái niệm
mmtb
Theo tiêu chuẩn thẩm định giá quốc tế
(IVSC):
Máy móc thiết bị có thể bao gồm: những
máy móc thiết bị không cố định và những
máy nhỏ hoặc tập hợp các máy riêng lẻ,
một máy cụ thể và thực hiện một loại công
việc nhất định
DHTM_TMU
3.1. Khái niệm, đặc điểm, phân 
loại MMTB
1. Khái niệm
mmtb
Theo tiêu chuẩn thẩm định giá khu vực
AESAN:
Máy móc thiết bị là một tài sản bao gồm:
dây chuyền sản xuất, máy móc, thiết bị và
trong trường hợp đặc biệt có thể bao gồm cả
nhà xưởng.
DHTM_TMU
Đặc điểm của MMTB
- Tài sản có thể di dời được
- Đa dạng, phong phú
- Tuổi thọ không dài
- Có thể chuyển nhượng thay đổi chủ sở hữu dễ dàng.
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
2. Phân loại
mmtb
Trong hạch toán kế toán:
- Tài sản cố định
- Công cụ dụng cụ
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
2. Phân loại
mmtb
Theo tính chất:
- Máy móc thiết bị chuyên dụng
- Máy móc thiêt bị không chuyên 
dụng
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
2. Phân loại
mmtb
Theo công năng:
- Máy công cụ
- Máy xây dựng
- Máy động lực
- Máy hoá chất
- Máy xếp dỡ
- Phương tiện vận tải
- Mmtb ngành in
- Mmtb ngành y tế
- Mmtb ngành điện, điện tử
- Mmtb phát thanh, truyền hình
- 
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
3. Nhận dạng 
MMTB
Nhận dạng chi tiết:
- Mã số 
- Loại mmtb? Mô tả chi tiết
- Công suất
- Số seri
- Tên nhà sản xuất
- Tên nhà cung cấp
- Năm sản xuất
- Các chi tiết về thiết bị phụ , phụ tùng 
và linh kiện
- Hệ thống truyền động và các chi tiết
- Các đặc điểm khác
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
3. Nhận dạng 
MMTB
Nhận dạng tổng thể:
- Quá trình sử dụng của mmtb
- Công suất lắp đặt và sx thực tế
- Chi tiết của sp đầu ra
- Chất lượng thành phẩm
- Chế độ vận hành
- Tình trạng NVL đầu vào
- Tình trạng bảo trì, bảo dưỡng
- Chi phí sửa chữa
- Công nghệ mmtb mới hay cũ
DHTM_TMU
Phân loại MMTB
3. Nhận dạng 
MMTB
Nhận dạng tổng thể
- Chi phí thay thế một thiết bị 
hoàn toàn mới
- Chi phí nhân công trực tiếp
- Tiêu hao nhiên liệu
- Chi phí cố định
- Tỷ suất doanh thu/giá trị ts
- Tuổi thọ của mmtb
- ..
DHTM_TMU
3.2. Mục đích thẩm định giá máy móc thiết bị
- Thẩm định giá MMTB cho mục đích tài chính
- Thẩm định giá MMTB cho mục đích bảo hiểm
- Thẩm định giá MMTB cho mục đích cầm cố, thế chấp
- Thẩm định giá MMTB cho mục đích tính thuế
- Thẩm định giá MMTB cho mục đích đầu tư
DHTM_TMU
3.3. Các phương pháp thẩm định giá trị 
máy móc thiết bị
3.3.1. Phương pháp so sánh
3.3.2. Phương pháp chi phí
3.3.3. Phương pháp thu nhập
DHTM_TMU
3.3.1. Phương pháp so sánh
* Cơ sở
• Nội dung
DHTM_TMU
Phạm vi áp dụng
Các tài sản có 
giao dịch phổ 
biến trên thị 
trường
Tài sản được tiêu 
chuẩn hoá về mặt 
thiết kế kỹ thuật, 
được sx hàng loạt
Mục đích liên doanh, 
mua bán, chuyển 
nhượng, thế chấp, 
hạch toán, kế toán.
DHTM_TMU
Bước 2. Thu thập và Kiểm tra
các thông tin
Trình tự tiến hành
Bước 3. Lựa chọn chỉ tiêu so sánh
và điều chỉnh giá cần thiết
Bước 1. Tìm kiếm các 
thông tin liên quan
Bước 4. Ước tính và xác định
mức giá của MMTB
DHTM_TMU
* Sử dụng công thức Berim trong định giá máy, thiết bị:
N1
G1 = G0 x (-------)x
N0
Trong đó:
• G1: là giá trị của máy móc thiết bị cần định giá
• G0: là giá trị của máy móc thiết bị có cùng công dụng có giá bán trên thị
trường được chọn làm giá chuẩn.
• N1: là đặc trưng kỹ thuật cơ bản nhất của máy cần định giá.
• N0: là đặc trưng kỹ thuật cơ bản nhất của máy chuẩn (đã có giá bán trên
thị trường)
• x: là số mũ hãm độ tăng giá theo đặc trưng kỹ thuật cơ bản
DHTM_TMU
Ưu điểm:
- Có cơ sở vững chắc để
được công nhận
1.5 ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CỦA PHƯƠNG PHÁP 
SS TRỰC TIẾP
- Được áp dụng phổ biến
rộng rãi
DHTM_TMU
Nhược điểm:
-Tính chính xác của 
phương pháp này sẽ 
giảm khi thị trường có sự 
biến động mạnh về giá
- Chưa tính đến yếu tố 
thương hiệu của tài sản
1.5 ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CỦA PP So Sánh
- Có khi việc ss không thể
thực hiện được
DHTM_TMU
3.3.2. Phương pháp chi phí
• Cơ sở
• Các trường hợp áp dụng
DHTM_TMU
Các bước tiến hành
Đánh giá
toàn diện 
tình trạng
mmtb
Ước tính CF
hiện tại
để chế tạo
mmtb mới
hoặc
tương tự
Ước tính
tổng số
tiền
khấu hao
tích luỹ
Ước tính
giá trị
mmtb
b1
b2
b3
b4
3.3.2. Phương pháp chi phí
DHTM_TMU
* Các bước thực hiện phương pháp chi phí
- Bước 1: Đánh giá toàn diện MMTB cần định giá,
- Bước 2: Ước tính các chi phí hiện tại để sản xuất thay thế tài
sản hiện có bằng một tài sản giống hoàn toàn
- Bước 3:Ước tính sự giảm giá lũy kế của MMTB xét trên tất
cả mọi nguyên nhân,
- Bước 4: Ước tính giá trị của máy, thiết bị theo công thức:
DHTM_TMU
Các loại chi phí
Chi phí tái tạo:
Chi phí thay thế:
DHTM_TMU
* Ước tính mức giảm giá tự nhiên: 
• Cách 1: Căn cứ vào tuổi đời hiệu quả và tuổi thọ 
kinh tế của MMTB để xác định và ước tính hệ số 
giảm giá tự nhiên
Hệ số giảm giá tự nhiên 
(hệ số hao mòn hữu hình) 
của MMTB
=
Tuổi đời hiệu quả
x 100%
Tuổi thọ kinh tế
DHTM_TMU
* Ước tính mức giảm giá tự nhiên: 
• Cách 2: Căn cứ vào sự hư hỏng hay sự hao mòn các bộ 
phận chính của MMTB
• Trong đó:
+ H : Hệ số hao mòn hữu hình của MMTB (tính theo tỷ lệ %).
+ Hi : Hệ số hao mòn của bộ phận kỹ thuật chủ yếu thứ i.
+ Ti : Tỷ trọng giá trị của bộ phận i trong tổng giá trị MMTB.
+ n : Số lượng bộ phận kỹ thuật chủ yếu trong MMTB.


n
i
i
n
i
ii
T
TH
H
1
1
DHTM_T
U
Ưu điểm phương pháp chi phí
- Phù hợp khi không có các bằng chứng thị 
trường thích hợp để so sánh
-Thích hợp khi định gia ́ MMTB dùng cho các
giao dịch va ̀ mục đích riêng biệt.
DHTM_TMU
Nhược điểm phương pháp chi phí
- Phải dựa vào dữ liệu thị trường
- Chi phí không bằng với giá trị va ̀ chưa
chắc tạo ra gia ́ trị
- Sử dụng cách tiếp cận cộng tới
- Việc ước tính số tiền giảm giá tích luỹ
mang nhiều yếu tố chủ quan
- PP này ít có giá trị, không được thừa
nhận rộng rãi
DHTM_TMU
3.3.3. Phương pháp thu nhập
a, Cơ sở DHTM_TMU
3.3.3. Phương pháp thu nhập
b) Kỹ thuật định giá
Vo = 
Trong đó: 
Vo: Giá trị hiện tại của thu nhập tương lai và cũng là giá trị 
của tài sản.
Ft: Thu nhập tương lai ở năm thứ t.
i: Tỷ suất hiện tại hóa (còn gọi là tỷ suất chiết khấu)
n: Thời gian nhận được thu nhập (tính theo năm).
1 (1 )
n
t
t
t
CF
i 

DHTM_TMU
Các bước tiến hành
Ước tính
các khoản
chi phí
Ước tính
Tỷ suất
Chiết 
khấu
Ước tính
giá trị
mmtb
b2
b3
Ước tính
Thu nhập 
hàng năm
b1
b4
DHTM_TMU
Phương pháp vốn hóa trực tiếp:
• Công thức:
• hoặc 
• Trong đó: 
• -V : Giá trị ước tính của MMTB.
• - I: Thu nhập ròng bình quân năm mà MMTB đem lại.
• - r: Tỷ lệ hiện tại hóa hay tỷ suất chiết khấu.
• - GI: Hệ số vốn hóa thu nhập (GI = 1/r).
r
I
V 0 GIIV .0 
DHTM_TMU
Phương pháp dòng tiền chiết khấu:
- Dòng tiền không đều:
- - Dòng tiền đều
• Trong đó:
+ V0: Giá trị ước tính của MMTB.
+ CFt: Thu nhập ròng năm thứ t.
+ Vn: Giá trị dự kiến thu hồi của MMTB vào năm thứ n.
+ n: Thời gian nắm giữ MMTB.
+ r: Tỷ suất chiết khấu.
n
n
n
t
t
t
r
V
r
CF
V
)1()1(1
0
 
n
n
n
t
t r
V
r
CFV
)1()1(
1
1
0
 
DHTM_TMU
3.3.3. Phương pháp PP thu nhập
Ưu điểm:
• Hạn chế:
DHTM_TMU
3.4. Quy trình định giá máy móc thiết bị
• Bước 1: xác lập mục tiêu và nhận định sơ bộ về 
MMTB
• Bước 2: Lập kế hoạch định giá
• Bước 3: Khảo sát hiện trường, thu thập thông tin
• Bước 4: Phân tích thông tin
• Bước 5: Xác định giá trị của MMTB cần định giá
• Bước 6: Lập báo cáo định giá
•
DHTM_T
U